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期权驾驭术:一招制胜
2018-07-25 06:19:23   来源/作者:期货日报   评论:0


关于选择什么期权合约进行交易,对于新手来说往往无从下手,所以笔者发明了“期权合约筛选器”,通过这个工具来选择同一月份的期权合约,根据不同的行情每次就选择一个期权合约,简单易用,一招制胜。

第一招  大幅上涨——虚三认购
   
使用情景:预计标的价格将出现一波又快又猛的上涨行情。
   
选择合约:买入开仓虚值三档认购期权合约。
   
使用说明:买入该合约,就当买彩票,要做好所投入的资金全部亏完的准备。另外,选择虚值三档的期权合约,选择更高的杠杆,可以获得更高的收益。
   
第二招  波平大涨——虚一认购
   
使用情景:预计标的价格将出现大涨,波动率水平处于正常水平。
   
选择合约:买入开仓虚值一档认购期权合约。
   
使用说明:隐含波动率处于正常水平,权利金不会太贵,选择买虚值一档的认购期权合约,杠杆适中。
   
第三招  波高大涨——实三认购
   
使用情景:预计标的价格将出现大涨,波动率处于较高水平。
   
选择合约:买入开仓实值三档认购期权合约。
   
使用说明:隐含波动率处于较高水平,实值三档认购期权时间价值少一些,标的价格上涨时能够赚到更多的内在价值,只损失不多的时间价值。
   
第四招  温和小涨——卖平值沽
   
使用情景:预计标的价格将出现温和小涨。
   
选择合约:卖出开仓平值认沽期权合约。
   
使用说明:平值期权合约时间价值最多,行情温和上涨,卖出开仓平值认沽期权能够赚到更多的时间价值。
   
第五招  不跌会涨——卖虚一沽
   
使用情景:预计标的价格不会下跌,但可能上涨
   
选择合约:卖出开仓虚值一档认沽期权合约
   
使用说明:卖出该合约,标的不下跌,可以稳稳当当获利,哪怕标的小跌也能获得最大利润,留了一些下跌的空间做安全垫,如果标的上涨那就更好了。
   
第六招  不涨会跌——卖虚一购
   
使用情景:预计标的价格不会上涨,但可能下跌。
   
选择合约:卖出开仓虚值一档认购期权合约。
   
使用说明:卖出该合约,标的不上涨,可以稳稳当当获利,哪怕标的小涨也能获得最大利润,留了一些上涨的空间做安全垫,如果标的下跌那就更好了。
   
第七招  温和小跌——卖平值购
   
使用情景:预计标的价格将出现温和小跌。
   
选择合约:卖出开仓平值认购期权合约。
   
使用说明:平值期权合约时间价值最多,行情温和下跌,卖出开仓平值认购期权能够赚到更多的时间价值。
   
第八招  波高大跌——实三认沽
   
使用情景:预计标的价格将出现大跌,波动率处于较高水平。
   
选择合约:买入开仓实值三档认沽期权合约。
   
使用说明:隐含波动率处于较高水平,实值三档认沽期权时间价值少一些,标的价格下跌时能够赚到更多的内在价值,只损失不多的时间价值。
   
第九招  波平大跌——虚一认沽
   
使用情景:预计标的价格将出现大跌,波动率处于正常水平。
   
选择合约:买入开仓虚值一档认沽期权合约。
   
使用说明:隐含波动率处于正常水平,权利金不会太贵,选择买虚值一档的认沽期权合约,杠杆适中。
   
第十招  大幅下跌——虚三认沽
   
使用情景:预计标的价格将出现一波又快又猛的下跌行情。
   
选择合约:买入开仓虚值三档认沽期权合约。
   
使用说明:买入该合约,就当买彩票,做好所投入的资金全部亏完的准备。另外,选择虚值三档的期权合约,选择更高的杠杆,可以获得更高的收益。

宁波川砺投资管理有限公司 黄旭东

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